今年以来，债券ETF市场创新步伐显著加快，机构配置需求持续升温。
Wind资讯数据显示，截至8月14日，债券ETF年内净流入额达3003.08亿元，总规模突破5363.42亿元，较8月初增加183.84亿元，增幅达3.55%。其中，下半年以来净流入资金达1214.01亿元。
“债券ETF的工具化投资特点，尤其满足中长期机构投资者的配置需求。”深圳市前海排排网基金销售有限责任公司公募产品运营曾方芳表示，在存款利率走低、理财产品净值化转型的背景下，债券ETF凭借底层资产透明、交易机制灵活、费率低廉等优势，正成为低风险偏好资金的重要配置选择。
基准做市公司债ETF、科创债ETF等新品类相继推出，推动产品线向多元化、精细化演进。据统计，截至记者发稿，年内新成立的18只债券ETF中，8只基准做市品种的信用债ETF自年初上市以来规模迅速突破千亿元，用时不到半年；7月份新发的10只科创债ETF，更是吸引资金净流入868.57亿元，当前总规模达1156.91亿元。
业内人士分析，随着科创板强化“硬科技”定位与债券市场支持科技创新的力度加大，科创债ETF既契合国家战略方向，又为投资者提供了参与高成长企业债券投资的便捷通道，其流动性优势亦受到机构投资者认可。
对于当前债市行情，多位公募机构人士向记者表示，债市调整或接近尾声，并看好反弹窗口机会。
“尽管近期股债‘跷跷板效应’有所弱化，但债市仍面临短期波动。”兴华基金基金经理吕智卓对《证券日报》记者表示，目前债市虽然处在“逆风期”，但不宜过度悲观。临近四季度，国内货币政策进一步宽松的可能性提高。在此背景下，债市在消化阶段性扰动后，或迎来反弹机会。
“市场交易逻辑正从‘股债联动’转向各自基本面驱动。”吕智卓提示，投资者需保持战略定力，坚持长期持有的理念，避免过度追逐短期波动。
展望后市，多位机构人士认为，债券ETF的市场渗透率仍存在提升空间。一方面，随着养老金、年金等长期资金入市，对低风险、高流动性工具的需求将持续增长；另一方面，ETF产品的费率优势与策略透明度，使其在资产配置中的“压舱石”作用愈发凸显。
陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问陈宇恒补充称股票正规配资，未来债券ETF的创新方向可能聚焦绿色债券、可转债等细分领域，进一步满足投资者对差异化收益特征的需求。随着做市商机制优化与跨境互联互通推进，债券ETF有望成为境内外投资者布局中国债市的“直通车”。
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